Basic Strategier In Opsjonshandel

10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (ved mottak av innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) aksjekurs, samtidig som det selges to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle et selskaps økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en individuell. Basisk alternativ handelsstrategier du kan bruke til å tjene penger. Putt og samtaler danner de grunnleggende byggesteinene for allxa0 opsjonshandelsstrategier. Hver handel er bygget ved hjelp av kun anropsalternativer, bare Put-alternativer, eller en kombinasjon av de to. Hvis du er spent eller overveldet av antall aksjehandel strategier tilgjengelig for å lære, så vil du føle samme måte om opsjonshandel. Det finnes et større antall opsjonsstrategier tilgjengelig for opsjonshandleren. Jeg er ikke en fan av informasjon overbelastning så jeg bare dele noen av grunnleggende med deg. En av de store fordelene ved aksjeopsjoner er deres allsidighet. Du kan skreddersy en bestemt handelsstrategi for å være konservativ, aggressiv eller et mellomrom. Her er bare noen av fordelene ved å bruke opsjoner i din overordnede investeringsplan: Du kan dra nytte av en økning eller fall i aksjekurs uten å faktisk eie aksjen. Du kan posisjonere deg selv for et stort trekk i aksjekursen selv om du ikke vet hvilken vei prisene vil gå. Du kan tjene ekstra inntekt av dine nåværende aksjebeholdninger. Du kan kjøpe aksjer til en lavere pris da hva de handler på. Du kan beskytte deg mot å tape penger dersom aksjen din faller i pris. Grunnleggende opsjonshandel Strategier. Følgende opsjonsstrategier er ment å være en oversikt, og å utsette deg for ekstrem fleksibilitet av alternativer. Her er mitt ord med forsiktighet, ikke bli overveldet med antall opsjonsstrategier som du finner på nettet. Velg en eller to strategier og lær alt du kan om dem. Finn den strategien du liker best og hold deg til den. I hvert fall til du lager store summer. Denne leksjonen går bare over det grunnleggende. Ive gjorde det meste av pengene mine bare med det grunnleggende. Jeg handler noen avanserte opsjonsstrategier her og der, men det grunnleggende er mitt brød og smør. Det er fire grunnleggende opsjonsstillinger: lange anropsalternativer (kjøpe anropsalternativer), korte anropsalternativer (selger anropsalternativer), lange Put-opsjoner (kjøpsposisjoner), og korte Put-alternativer (selger Put-opsjoner). Alternativ Trading Strategies for å beskytte fortjeneste. Alle aksjeopsjoner trading og teknisk analyse informasjon på denne nettsiden er kun for pedagogiske formål. Selv om det antas å være nøyaktig, bør det ikke betraktes som enbart pålitelig for bruk i å gjøre faktiske investeringsbeslutninger. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alle rettigheter reservert. Alternativer er ikke egnet for alle investorer da de spesielle risikoene knyttet til opsjonshandel kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i alternativer. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 835015 grunnleggende alternativer strategier forklart Evnen til å håndtere risiko mot belønning nettopp er en av grunnene til at handelsmenn fortsetter å flocke til alternativer. Selv om forståelsen av enkle anrop og putter er nok til å komme i gang, kan du legge til enkle strategier som spredninger, sommerfugler, kondorer, straddles og strangles. Du kan bedre definere risiko og til og med åpne opp handelsmuligheter du didnrsquot har tilgang til tidligere. Selv om det kan virke skremmende først å sette på disse strategiene, er det viktig å huske at de fleste er bare en kombinasjon av samtaler og setter, sier Marty Kearney, senior instruktør ved CBOE Options Institute. ldquoThese navnene kom slik at folk som ringte inn ordre til handelsdisker, kunne formidle veldig raskt hva de ønsket å gjøre. Dette er alle ganske grunnleggende strategier, bare tar ting opp i et hakk. En samtale gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, til å kjøpe den underliggende eiendelen til den kjøpte strykprisen. Et setter gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å selge den underliggende eiendelen til den kjøpte strykprisen. En opsjonsspredning er en hvilken som helst kombinasjon av flere posisjoner. Dette kan inkludere å kjøpe en samtale og selge en samtale, kjøpe et sett og selge et sett, eller kjøpe aksjer og selge anropet (som ville være en dekket skriving). For vår hensikt skal vi se nærmere på et vertikalt anropsspred som brukes hvis vi forventer at prisen på den underliggende aksjen øker, selv om disse samme prinsippene kan anvendes på tullspredninger, bære anropsspreder og bjørn sett spreads. I utgangspunktet er vertikale sprekker et retningsprosjekt, sier Joseph Burgoyne, direktør for institusjons - og detaljhandelmarkedsføring for Options Industry Council, som betyr at investoren må ha en mening om det underliggende skal gå opp eller ned. I tillegg, mens de har begrenset risiko, har de også begrenset belønning. Kearney forklarer, ldquoHva Irsquom ser på, jeg vil kontrollere aksjene, og jeg tror at det kommer til et bestemt beløp. Irsquom villig til å gi opp noe over det, sier han. For vårt eksempel på en vertikal call bull spredning, bruker han en aksjehandel på 63 som han tror vil gå minst til 70. Du kan bare kjøpe enten aksjen eller en enkelt samtale, men ved å kjøpe tullsamtalen spredes du i stand til bedre begrense risikoen din. I Kearneyrsquos eksempel legger vi på det 60-70 vertikale samtalespredningen, som består av å kjøpe en in-the-money 60-samtale og selge en ut-av-pengene-70-samtale. Fordi vi solgte 70-anropet, begrenser vi maksimalverdien av spredningen til 10 (minus provisjoner), men vi senker vår breakeven for handel på grunn av den krediten vi tjente til å selge 70-samtale. I tillegg er vårt tap begrenset til kostnaden for spredningen. Beslektede artiklerOptikk Grunnleggende og Grunnleggende Trading Strategier Her vil jeg dekke noen av alternativet grunnleggende. Spesielt vil jeg fokusere på å forstå motivasjonen bak å kjøpe eller selge et alternativ. Derfra, se på noen grunnleggende alternativstrategier for å bedre forstå byggeklossene til mer avanserte strategier. Hvis du er helt ny på alternativer, se hva som er en opsjonsavtale før du går inn i noen av alternativene, grunnleggende. Jeg diskuterer her. En grunn til at folk ofte blir skremt av alternativer, er at de virker svært komplekse. Ja, det er mye mer variabler for dem enn å bare handle en aksje, men vi kan prøve å forenkle noen av de grunnleggende alternativkonseptene for å komme i gang. Senere legger du til flere konsepter etter behov. De fleste tenker på alternativer når det gjelder å kjøpe en samtale eller kjøpe et sett. Hvis jeg kjøper et anrop, vil jeg generelt tjene penger når det underliggende instrumentet (aksjen) går opp. Hvis jeg kjøper et set, vil jeg generelt tjene penger når det underliggende instrumentet (lager) går ned. Nå, la meg spørre deg om dette. Hvis jeg er kjøper av et alternativ, hvem er selgeren Svaret er. opsjonene markedsfører. Markedsførere og den andre siden av opsjonshandelen I opsjonsmarkedet er det en markedsfører som SKAL ta den andre siden av bestillingen din hvis den er til sin pris (hvis han selger) eller budpris (hvis han kjøper ). Ok, dette kan synes å gå utover det grunnleggende alternativet. men stol på meg, dette er veldig viktig å forstå. Markedsmesteren selger ikke bare alternativer, han kan også kjøpe dem så vel som å kompensere for risikoen, for å senke stillingsstørrelsen og så videre. Så, en opsjonsavtale han selger meg, kan faktisk være en kontrakt han kjøpte fra noen annen. Hvem er den personen De kan muligens være en annen forhandler eller en institusjonell investor. I så fall er den andre næringsdrivende den som har motsatt forventning. Jeg kan kjøpe et anropsalternativ fordi jeg forventer at aksjen går opp, men de selger anropsalternativet fordi de forventer at aksjene går ned eller i det minste holder seg under strike-prisen de solgte. På samme måte kan jeg ha kjøpt et puteringsalternativ fordi jeg forventer at aksjen går ned, men den andre handleren solgte meg putten som forventer at aksjen blir over den solgte prisen. Åpenbart vil noen være rett i den handel og noen vil gå galt. Spørsmålet er. hvem har bedre odds Hvorfor kjøpe alternativer kan være risikabelt For å forstå dette punktet bedre, la meg illustrere. La oss si at jeg er bullish på POT (Potash Corp), og vil gjerne dra nytte av et oppadgående trekk. Jeg kan kjøpe 90-samtalen for 5,80. For meg å tjene penger på denne handelen, hva må skje POT må være minst 95,80 ved utløp bare for at jeg skal bryte selv. Hvis POT gjorde en skarp oppgang i løpet av få uker, kan jeg få en fin avkastning på denne handelen. Nå kan vi se på den andre siden av handelen. Anta at selgeren til 90-anropet for tiden innehar 100 aksjer i POT de kjøpte til dagens markedspris (86) og selg meg 90-kallet for 5,80. Hva ønsker de å ha skje Hvis aksjen går ingen steder ved utløpet, beholder de 5,80 og deres kostnadsgrunnlag er nå 80,20 (86 - 5,80). Hvis aksjene går opp til 89,95 ved utløpet, får de fortsatt beholde 5,80 og de kan selge aksjen for et samlet resultat på 9,75. Det er en 11 avkastning på bare 4-6 uker. Alternativt kan de ganske enkelt selge en annen samtale for 90 eller til og med 95 for neste måned og ta inn noen ekstra premie. La oss se på de to sidene raskt da. A. Jeg kjøper et anropsalternativ, og jeg trenger det til å flytte mye for å tjene penger B. Jeg selger et anropsalternativ, og jeg vinner hvis aksjen går opp litt, litt ned, eller aksjen bare går ikke nå. Hvilken handel har mer risiko jeg tror kjøper alternativer gjør. Betyr det at jeg ikke kjøper alternativer. Det betyr bare at jeg kjøper dem med bevissthet om at oddsen favoriserer selgeren mer enn kjøperen. Grunnleggende alternativer trading strategier Nå som jeg har dekket noen av alternativet grunnleggende, kan vi vurdere noen grunnleggende alternativer strategier som kan bygges fra et anropsalternativ eller put-alternativ.